Séance 1 · vous jouez le tour 1
Diagnostic financier d'ouverture
Établir le diagnostic financier d'une entreprise inconnue par le bilan fonctionnel et les soldes intermédiaires, et en tirer la contrainte à traiter en premier.
À la fin, vous savez faire
- · Je construis un bilan fonctionnel et j'en tire le fonds de roulement, le besoin en fonds de roulement et la trésorerie nette.
- · Je calcule les soldes intermédiaires de gestion et je repère celui qui explique le résultat.
- · Je hiérarchise les problèmes financiers d'une entreprise au lieu de les énumérer.
Ce que vous rendez
La note de diagnostic financier, deux pages : bilan fonctionnel reconstruit, soldes intermédiaires commentés, hiérarchie des problèmes financiers, et la décision du trimestre justifiée par ce diagnostic.
La feuille à remplir pour ce livrable
Ce qui sera regardé
- · L'équilibre entre fonds de roulement, besoin en fonds de roulement et trésorerie est vérifié, pas seulement affiché.
- · Les soldes intermédiaires servent à expliquer le résultat, ils ne sont pas récités.
- · Les problèmes sont hiérarchisés, avec un premier problème désigné et défendu.
Notions à mobiliser : bilan fonctionnel, fonds de roulement net global, besoin en fonds de roulement, trésorerie nette, soldes intermédiaires de gestion.
À verser à votre passeport professionnel : « J'ai établi le diagnostic financier d'une entreprise par le bilan fonctionnel et les soldes intermédiaires, et j'en ai tiré une décision de gestion. »
Séance 2 · vous jouez le tour 2
Coûts, seuil et levier
Séparer les charges selon leur variabilité, en tirer le seuil de rentabilité et le levier opérationnel, et mesurer ce que ce levier fait au risque de l'entreprise.
À la fin, vous savez faire
- · Je sépare les charges variables des charges fixes à partir de documents qui ne les distinguent pas.
- · Je calcule un seuil de rentabilité, une marge de sécurité et un levier opérationnel.
- · Je relie le niveau du levier au risque que prend l'entreprise quand la demande baisse.
Ce que vous rendez
Le dossier de coûts : la ventilation des charges avec la justification des cas limites, le seuil de rentabilité, la marge de sécurité, le levier opérationnel et son interprétation en risque.
La feuille à remplir pour ce livrable
Ce qui sera regardé
- · Les cas limites de ventilation sont argumentés, pas tranchés au hasard.
- · La marge de sécurité est exprimée et commentée, pas seulement calculée.
- · Le levier est traduit en risque, avec un ordre de grandeur chiffré.
Notions à mobiliser : charges variables et charges fixes, marge sur coût variable, seuil de rentabilité, marge de sécurité, levier opérationnel.
À verser à votre passeport professionnel : « J'ai ventilé les charges d'une entreprise selon leur variabilité et j'ai interprété son levier opérationnel en termes de risque. »
Séance 3 · vous jouez le tour 3
Budget et analyse des écarts
Construire un budget du trimestre, puis décomposer l'écart constaté entre ce qui relève du prix, du volume et des coûts.
À la fin, vous savez faire
- · Je construis un budget de trimestre à partir des exercices écoulés et d'hypothèses que je nomme.
- · Je décompose un écart global en écart sur prix, sur volume et sur coûts.
- · Je distingue un écart imputable à une décision d'un écart imputable au marché.
Ce que vous rendez
Le dossier budgétaire : le budget du trimestre écoulé avec ses hypothèses, la décomposition de l'écart en trois composantes vérifiée par leur somme, l'imputation de chacune, et le budget du trimestre suivant.
La feuille à remplir pour ce livrable
Ce qui sera regardé
- · La somme des trois écarts retombe sur l'écart global, et le contrôle est montré.
- · Les hypothèses du budget sont écrites avant la clôture, donc opposables.
- · L'imputation entre décision et marché est argumentée, pas commode.
Notions à mobiliser : budget prévisionnel, écart sur prix, écart sur volume, écart sur coûts, hypothèse budgétaire.
À verser à votre passeport professionnel : « J'ai construit un budget, décomposé l'écart entre le budget et le réel, et distingué ce qui relevait de mes décisions de ce qui relevait du marché. »
Séance 4 · vous jouez le tour 4
Investir et financer
Décider d'un investissement de capacité, choisir son financement, et déposer devant la banque un plan que les écarts des trimestres précédents rendent crédible ou non.
À la fin, vous savez faire
- · J'évalue un projet d'investissement à partir des flux qu'il génère et non de son coût seul.
- · Je compare des modes de financement sur leur coût et sur ce qu'ils font à la structure du bilan.
- · Je construis un plan de trésorerie qui engage, et j'assume l'écart qu'il produira.
Ce que vous rendez
Le dossier d'investissement : l'évaluation du projet par ses flux avec hypothèses écrites, la comparaison des modes de financement, le plan de trésorerie déposé, et les conditions bancaires obtenues avec leur explication.
La feuille à remplir pour ce livrable
Ce qui sera regardé
- · Le projet est évalué par ses flux, jamais par son seul coût d'acquisition.
- · Les modes de financement sont comparés sur le coût et sur la structure du bilan.
- · Les conditions bancaires obtenues sont expliquées par l'historique de fiabilité, pas subies.
Notions à mobiliser : flux de trésorerie d'un projet, capacité d'autofinancement, structure de financement, effet de levier financier, plan de trésorerie.
À verser à votre passeport professionnel : « J'ai évalué un projet d'investissement par ses flux, comparé des modes de financement et défendu un plan de trésorerie devant un prêteur. »
Séance 5 · aucun tour joué
Rapport de gestion et soutenance
Produire le rapport de gestion des quatre trimestres et le soutenir devant un jury qui interroge les hypothèses autant que les résultats.
À la fin, vous savez faire
- · Je rédige un rapport de gestion qui relie décisions, écarts et situation financière.
- · J'assume publiquement une hypothèse qui s'est révélée fausse et j'en tire une conséquence.
- · Je réponds à des questions portant sur mes méthodes de calcul, pas seulement sur mes chiffres.
Ce que vous rendez
Le rapport de gestion, quatre pages : diagnostic d'ouverture, décisions et leurs justifications, analyse des écarts, situation financière de sortie, deux préconisations chiffrées, plus la soutenance de douze minutes.
La feuille à remplir pour ce livrable
Ce qui sera regardé
- · Le rapport relie les décisions aux écarts et aux états financiers, sans juxtaposer trois parties.
- · Au moins une hypothèse erronée est assumée et sa conséquence tirée.
- · Les préconisations sont chiffrées et appuyées sur l'analyse, pas sur le bon sens.
Notions à mobiliser : rapport de gestion, tableau de bord financier, rentabilité économique et financière, analyse des écarts, préconisation chiffrée.
À verser à votre passeport professionnel : « J'ai rédigé le rapport de gestion d'une entreprise sur quatre trimestres et je l'ai soutenu devant un jury interrogeant mes hypothèses. »